NAV

Net Asset Value, Nettoinventarwert

Wert eines Fondsanteils — Fondsvermögen abzüglich Verbindlichkeiten, geteilt durch die Zahl der Anteile. Für die meisten Publikumsfonds börsentäglich berechnet.

Im Factsheet

Jeder Anteilwert gehört zu einem Stichtag, und der ist fast nie „heute“: Die Verwaltungsgesellschaft rechnet nach Börsenschluss, veröffentlicht am Folgetag, und Datenanbieter übernehmen mit weiterem Verzug. Die häufigste Beschwerde über ein Factsheet — „die Zahl stimmt nicht“ — ist deshalb meistens ein Stichtagsunterschied und kein Fehler. Ein Anteilwert ohne Datum daneben behauptet stillschweigend, er sei von jetzt.