Sharpe Ratio

Rendite über dem risikofreien Zins, geteilt durch die Schwankungsbreite. Je höher, desto mehr Ertrag je Einheit Risiko.

Im Factsheet

Die Kennzahl bestraft Schwankungen in beide Richtungen — auch die nach oben, die kein Anleger als Risiko empfindet. Strategien mit seltenen großen Gewinnen sehen dadurch schlechter aus, als sie sind. Die Sortino Ratio behebt genau das. Und: Ohne den zugrunde gelegten risikofreien Zins ist die Zahl nicht vergleichbar.